低代碼丨研究報告

核心摘要：

發(fā)展背景

長期視角中，低代碼平臺將企業(yè)需求與自主開發(fā)深度融合，打造出可持續(xù)性的、緊跟變化的IT服務能力來經(jīng)受瞬息萬變的時代考驗。但企業(yè)要在時代洪流中屹立不倒，仍需保持創(chuàng)新動力，而低代碼能夠賦予普通業(yè)務人員開發(fā)技能、加速創(chuàng)新想法落地，幫助公司探索新的業(yè)務增長路徑。

發(fā)展路徑

低代碼更強調(diào)敏捷開發(fā)的能力，以此為基礎(chǔ)不斷向更加自動化、智能化的技術(shù)融合形態(tài)演進，從表單驅(qū)動、模型驅(qū)動向數(shù)據(jù)驅(qū)動演進。無代碼則更強調(diào)產(chǎn)品的易用性和用戶體驗，不斷從廣度和深度上拓展產(chǎn)品的高階能力，使得產(chǎn)品易用性和功能性更為強大。

應用滲透

低代碼在不同應用場景的滲透率受產(chǎn)品功能覆蓋度和應用場景復雜度兩方面共同影響，中小企業(yè)一般業(yè)務場景由于需求簡單，且通用性較強，低代碼滲透較早，應用覆蓋更為全面，隨著產(chǎn)品技術(shù)積累和需求側(cè)認知提升，不斷由中小企業(yè)個性化場景、中大型企業(yè)創(chuàng)新應用場景、中長尾場景向中大型企業(yè)核心業(yè)務系統(tǒng)滲透。

市場規(guī)模

低代碼行業(yè)經(jīng)歷了2017-2020年的快速發(fā)展階段，市場增速開始有所放緩，在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型及疫情的助推下， 2021年低代碼行業(yè)市場規(guī)模達到27.5億，增長速度為72.4%，預計未來4年復合增速達到44.1%，2025年中國低代碼行業(yè)市場規(guī)模將達到118.4億。

趨勢洞察

趨勢一：應用場景延伸，接力工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)滲透最后一公里，加速與實體經(jīng)濟融合。趨勢二：技術(shù)融合加速，與技術(shù)板塊融合深度增加，橫向擴展平臺能力縱向加深業(yè)務交互。趨勢三：聚合平臺入局破局零和博弈，聚合生態(tài)共推低代碼行業(yè)水漲船高。

低代碼與企業(yè)數(shù)字化

短期拉低數(shù)字化門檻，長期提升創(chuàng)新動力與技術(shù)自主性

低代碼易用性將企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的時間與金錢成本門檻拉低后，其流程設(shè)計的環(huán)節(jié)在將企業(yè)運轉(zhuǎn)機制落實到“白紙黑字”的過程中幫助企業(yè)進一步完善業(yè)務或組織運轉(zhuǎn)流程。長期視角中，低代碼平臺將企業(yè)需求與自主開發(fā)深度融合，打造出可持續(xù)性的、緊跟變化的IT服務能力來經(jīng)受瞬息萬變的時代考驗。但企業(yè)要在時代洪流中屹立不倒，仍需保持創(chuàng)新動力，而低代碼能夠賦予普通業(yè)務人員開發(fā)技能、加速創(chuàng)新想法落地，幫助公司探索新的業(yè)務增長路徑。

低代碼行業(yè)內(nèi)圍發(fā)展動力：開發(fā)供給側(cè)

技術(shù)規(guī)模與API標準化程度提升，易調(diào)用賦能低碼產(chǎn)品升級

2021年，中國整體云服務市場規(guī)模達到3280.2億元，增速為45.4%。云服務已在供給端形成較為穩(wěn)固的市場格局，上云與用云成為需求側(cè)的共識，為其他科技的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。本盛末榮，在云計算的支持下，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)發(fā)展進一步完善，預計到2024年AI開放平臺市場規(guī)模將達到580億，API也進入REST架構(gòu)時代，向著標準化穩(wěn)定化趨勢前進。API與各技術(shù)的齊頭并進使得多種技術(shù)資源輸出更加便捷，客戶和普通大眾可以在低代碼平臺上使用企業(yè)通過API輸出的技術(shù)資源來完成各自的產(chǎn)品和服務開發(fā)。這并不需要付出大量的研發(fā)成本及時間就可使低代碼產(chǎn)品能力的發(fā)展更上一層，增強產(chǎn)品的易用性與客戶的使用體驗，推動整個行業(yè)進入新的增長曲線。

低代碼行業(yè)內(nèi)圍發(fā)展動力：開發(fā)需求側(cè)

企業(yè)數(shù)字化陷結(jié)構(gòu)僵局，大比例企業(yè)亟須避免時間機會成本

企業(yè)數(shù)字化是開發(fā)需求側(cè)的熱門動向，然而數(shù)字化在項目實施周期與戰(zhàn)略實施程度上的表現(xiàn)不盡如人意。在企業(yè)數(shù)字化項目實施周期上，七成企業(yè)數(shù)字化項目實施周期處在1年到1.5年之間，并且多數(shù)短周期的數(shù)字化項目屬于簡單開發(fā)類別，企業(yè)級項目的快速開發(fā)需求仍未滿足。企業(yè)數(shù)字化策略發(fā)展階段上，圖中橫軸從左向右數(shù)字化戰(zhàn)略成熟度不斷提高，但企業(yè)數(shù)量分布呈雙峰現(xiàn)象，頭部與尾部階段的分布集成程度相似，因而仍需工具來推進戰(zhàn)略級別距離并讓峰值向著戰(zhàn)略高度成熟期前進，以達到結(jié)構(gòu)優(yōu)化的理想局勢。綜上所述，這種局勢推動了低代碼工具的闖入，在優(yōu)化企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型數(shù)量分布結(jié)構(gòu)的同時，壓縮企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的時間機會成本，即：當前完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)帶來的收益要成倍于幾年后企業(yè)完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的收益。

低代碼行業(yè)內(nèi)圍發(fā)展動力：人員結(jié)構(gòu)

人才供需缺口短期難補，價格攀升成供給替代品“磁吸力”

在中國2022年春季的互聯(lián)網(wǎng)主要技術(shù)方向招聘需求統(tǒng)計中，崗位規(guī)模同比增幅在20%至90%之間，企業(yè)對IT人才的需求仍盈千累萬，但是人才供給側(cè)卻存在著人才結(jié)構(gòu)失衡現(xiàn)象。高端人才稀缺，低端人才雖有冗余但因崗位價值不高，薪資較低，招聘依舊困難，“招聘難”在高低兩端均有凸顯。

顯然，來自供給端的阻力使得供需的秤桿無法平衡，人才資源的相對缺口使得工資上漲，企業(yè)IT成本上升，攀升的價格對供給曲線的右移有著強大的吸引力，即提升數(shù)量便可獲得更多利潤。然而，人才培養(yǎng)的周期較長，難以快速完成市場的供需自我調(diào)節(jié)機制，缺口為供給替代品出現(xiàn)提供動力以撫平需求達到市場供需平衡。綜上所述，人才市場供需缺口的調(diào)節(jié)為低代碼工具的發(fā)展提供強勁驅(qū)動力。

產(chǎn)品發(fā)展路徑

低代碼從集成向數(shù)據(jù)服務演進，無代碼從廣深提升高階能力

作為廣義低代碼的兩種產(chǎn)品形態(tài)，低代碼和零代碼的發(fā)展路徑有所差異。低代碼更強調(diào)敏捷開發(fā)的能力，在產(chǎn)品的可擴展性和集成能力上更強，以此為基礎(chǔ)不斷向更加自動化、智能化的技術(shù)融合形態(tài)演進，進而可以從輕量級分析頁面到具備處理復雜報表和數(shù)據(jù)的能力，從表單驅(qū)動、模型驅(qū)動向數(shù)據(jù)驅(qū)動演進。無代碼則更強調(diào)產(chǎn)品的易用性和用戶體驗，在滿足客戶基礎(chǔ)功能需求的基礎(chǔ)上，不斷從廣度和深度上拓展產(chǎn)品的高階能力，使得產(chǎn)品易用性和功能性更為強大。廣度上，可以在基礎(chǔ)組件之上進行開發(fā)框架的研發(fā)。在深度上，則可以在基礎(chǔ)無代碼平臺能力之上增加組織權(quán)限架構(gòu)管理、企業(yè)級管理后臺等高階能力，豐富無代碼在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的應用場景。

應用滲透路徑：分場景滲透路徑模型

受產(chǎn)品功能覆蓋和應用復雜度影響由個性場景向核心系統(tǒng)延伸

低代碼在不同應用場景的滲透率受產(chǎn)品功能覆蓋度和應用場景復雜度兩方面共同影響，中小企業(yè)一般業(yè)務場景由于需求簡單，且通用性較強，低代碼滲透較早，應用覆蓋更為全面，隨著產(chǎn)品技術(shù)積累和需求側(cè)認知提升，不斷由中小企業(yè)個性化場景、中大型企業(yè)創(chuàng)新應用場景、中長尾場景向中大型企業(yè)核心業(yè)務系統(tǒng)滲透。

廠商發(fā)展路徑

多類型廠商入局低代碼平臺，基于廠商基因延展差異化競爭

低代碼賽道的競爭越來越多元化，廠商類型覆蓋原生低代碼廠商、SaaS類廠商、傳統(tǒng)軟件廠商、中臺類廠商以及云廠商。面臨日漸激烈的競爭環(huán)境，不同類型的廠商由于原始基因不同，發(fā)展路徑亦不一樣，基于自身優(yōu)勢和特點在低代碼賽道展現(xiàn)出差異化競爭能力。

低代碼廠商圖譜

聚合平臺型廠商入局，助力原生低代碼廠商引流造勢

低代碼市場商業(yè)模式不斷創(chuàng)新，原有低代碼廠商多以應用開發(fā)為主，隨著低代碼行業(yè)的快速發(fā)展和市場認知度提升，亟需資源整合和產(chǎn)品間互聯(lián)互通，低代碼聚合平臺應運而生，聚合平臺通過聚集其他應用開發(fā)型低代碼廠商，提供廠商和客戶的雙向交易平臺。

低代碼挑戰(zhàn)一

產(chǎn)品對于業(yè)務人員的易用性和企業(yè)內(nèi)部培訓機制有待加強

低代碼開發(fā)相對傳統(tǒng)軟件開發(fā)形式大大降低了操作門檻，且使用群體也從開發(fā)人員向業(yè)務人員滲透，但從應用現(xiàn)狀上來看，普通操作者無法熟練的獨立完成應用搭建，仍需要技術(shù)人員在一線業(yè)務人員和廠商之間進行溝通。一方面是低代碼產(chǎn)品本身的易用性有待進一步提升，包括底層技術(shù)框架和可視化界面的呈現(xiàn)；另一方面企業(yè)在采購低代碼產(chǎn)品后無法提供相對完善的培訓機制，導致員工對低代碼的接受度和上手能力進程緩慢，也在一定程度上影響了低代碼應用的廣泛性。

低代碼發(fā)展建議一

關(guān)注渠道下沉帶來的需求機遇，產(chǎn)學研一體化助力區(qū)域發(fā)展

針對低代碼本身面臨易用性和市場需求廣泛性的問題，關(guān)鍵在于解決人才短缺，如果人才發(fā)展得不到解決，低代碼在一線城市需求市場和渠道下沉市場中的影響力會大打折扣。而面對龐大的未滲透的市場空間，產(chǎn)學研一體化模式或?qū)⒔o行業(yè)發(fā)展提供一種新的思路。產(chǎn)學研一體化主要是在政府、低代碼廠商、當?shù)馗咝Ｈ絽⑴c下，各自角色相互配合，實現(xiàn)“以產(chǎn)養(yǎng)研，以研促產(chǎn)”的正循環(huán)模式，助力區(qū)域人才發(fā)展和低代碼的快速落地。

低代碼挑戰(zhàn)二

低代碼邊際價值未完全釋放，廠商規(guī)?；l(fā)展尚存在阻力

低代碼產(chǎn)品通過提供應用開發(fā)平臺滿足企業(yè)個性化需求，將侵蝕原有需要定制化開發(fā)的市場空間，替換掉軟件中非標準化開發(fā)部分，敏捷響應市場需求和業(yè)務創(chuàng)新。原有定制化開發(fā)的傳統(tǒng)軟件集成商或轉(zhuǎn)型做自己的低代碼產(chǎn)品，或與低代碼廠商成為生態(tài)伙伴進行合作開發(fā)，提升整體市場的開發(fā)效率。但目前低代碼產(chǎn)品除了提供標準產(chǎn)品開發(fā)平臺外，面對企業(yè)的個性化場景需求，仍需要投入一定人力進行定制化開發(fā)或二次開發(fā)，并實施交付，沒有完全發(fā)揮出低代碼的真正價值。企業(yè)尤其是中大型企業(yè)復雜應用場景中產(chǎn)品定制化過重仍是制約低代碼廠商進行規(guī)?；瘮U張的主要瓶頸之一。

低代碼發(fā)展建議二

產(chǎn)品 服務兩條腿走路，關(guān)注業(yè)務和平臺的結(jié)合應用

針對產(chǎn)品標準化和定制化的平衡問題，低代碼廠商的發(fā)展模式逐漸出現(xiàn)分化。無代碼廠商天然具備輕量級交付基因，但是為了滿足更多應用場景的需求，逐漸增加定制化開發(fā)的服務內(nèi)容，而低代碼廠商則由原來需要定制化交付的過程逐漸抽象出更多通用模塊進行商業(yè)模式的輕量化轉(zhuǎn)型。面對不同場景和不同行業(yè)的應用需求，廠商的定位逐漸清晰，越來越多的廠商選擇產(chǎn)品 服務兩條腿走路，且兩者的收入結(jié)構(gòu)占比愈加合理化。通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品收入占比60-80%之間，服務收入占比20-40%之間是相對比較合理的范圍。且產(chǎn)品的拓展中需要和業(yè)務場景和行業(yè)需求更加緊密的結(jié)合，服務交付部分則可以根據(jù)客戶的核心程度及交付難度選擇廠商自身交付還是與第三方集成商合作交付。根據(jù)廠商自身產(chǎn)品特征和定位進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，使得客戶滿意度和廠商運營能力最大化。

低代碼挑戰(zhàn)三

產(chǎn)品應對企業(yè)痛點的能力有待提升，需多維度增加客戶忠誠度

低代碼產(chǎn)品功能和需求的匹配度是影響用戶忠誠度的重要因素，而當前低代碼產(chǎn)品在滿足企業(yè)個性化、敏捷化需求的同時仍面臨較多匹配挑戰(zhàn)。首先，低代碼平臺與企業(yè)原有架構(gòu)體系的匹配不足會造成體系混亂、數(shù)據(jù)隔離等痛點。其次，低代碼與企業(yè)對數(shù)據(jù)應用需求的匹配度不足會導致數(shù)據(jù)應用不充分，只能完成簡單的數(shù)據(jù)收集、流程審批等應用，且會形成數(shù)據(jù)孤島，給企業(yè)造成更大挑戰(zhàn)。再次，低代碼的技術(shù)融合能力和企業(yè)對于新技術(shù)需求的匹配度決定了低代碼產(chǎn)品能否快速跟上市場變化，滿足企業(yè)業(yè)務創(chuàng)新和對新技術(shù)應用發(fā)展紅利的需求。最后，低代碼開發(fā)與企業(yè)本身IT團隊能力的匹配也決定了低代碼產(chǎn)品的適用性和用戶體驗滿意度，當前低代碼產(chǎn)品更多集中在自身功能的考量上，對于客戶的團隊特性理解有待進一步深入。

低代碼發(fā)展建議三

加深iPaaS aPaaS 技術(shù)融合，關(guān)注產(chǎn)品數(shù)據(jù)聯(lián)動應用

針對低代碼產(chǎn)品功能和需求的匹配度問題，可以通過加速iPaaS和 aPaaS 的集成和融合來優(yōu)化。應用系統(tǒng)建設(shè)往往會和已有的系統(tǒng)進行大量集成，iPaaS層級可以幫助客戶專注于解決應用集成和數(shù)據(jù)集成的問題，實現(xiàn)大批量的數(shù)據(jù)傳遞、轉(zhuǎn)化、異構(gòu)系統(tǒng)整合等，大幅提升集成效率。此外，aPaaS上面會構(gòu)建大量業(yè)務應用，iPaaS aPaaS的融合會沉淀大量中間交易數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)被采集、加工、處理、分析后形成數(shù)據(jù)資產(chǎn)，加速數(shù)據(jù)資產(chǎn)在企業(yè)中的聯(lián)動應用，增加企業(yè)數(shù)據(jù)應用價值。

低代碼廠商投資盡調(diào)：盈利結(jié)構(gòu)

研發(fā)成本和獲客成本占比較高，多數(shù)廠商未實現(xiàn)盈利

目前大多數(shù)低代碼廠商處于發(fā)展初期階段，研發(fā)成本和獲客成本居高不下，占據(jù)成本結(jié)構(gòu)中的絕大比例。但根據(jù)廠商商業(yè)模式的差異，盈利結(jié)構(gòu)有所不同，國內(nèi)標準產(chǎn)品交付型廠商由于以售賣標準產(chǎn)品或平臺為主，營收來源單一，但成本結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定，研發(fā)成本占據(jù)一半左右。而項目交付型廠商服務鏈條較長，涉及后期項目實施和交付成本，會吃掉一定比例的毛利。對比國外廠商來看，由于國外低代碼廠商獲客方式更為直接，且頭部品牌效應明顯，主動客戶線索較多，整體獲客成本低于國內(nèi)廠商，盈利能力相對較好。

低代碼廠商投資盡調(diào)：盈利拐點

進入核心業(yè)務流和降低銷售成本是關(guān)鍵，短期盈利難現(xiàn)拐點

低代碼廠商未來盈利能力是資本市場態(tài)度回歸理性的重要因素之一，低代碼廠商目前仍面臨著成本高、競爭激烈、同質(zhì)化產(chǎn)品嚴重、行業(yè)集中度低等經(jīng)營困境，且多數(shù)廠商處于早期市場摸索階段，產(chǎn)品客戶定位、行業(yè)經(jīng)驗、產(chǎn)品技術(shù)等仍需市場驗證，盈利拐點仍需時間。根據(jù)艾瑞咨詢判斷，盈利拐點的出現(xiàn)具備以下幾點特征：1.積累細分賽道20-30%客戶，具備一定頭部效應；2.產(chǎn)品技術(shù)相對成熟，進入核心業(yè)務流；3.規(guī)模效應顯現(xiàn)，開發(fā)和維護成本降低；4.銷售費用下降，客單價穩(wěn)步抬升。未來，隨著需求端爆發(fā)及供給側(cè)環(huán)境優(yōu)化，預計3-5年會有一批廠商率先進入盈虧平衡周期。

低代碼廠商投資盡調(diào)：市場空間

腰部客戶占比提升拉動整體市場需求，預計2025年達到118億

低代碼行業(yè)經(jīng)歷了2017-2020年的快速發(fā)展階段，市場增速開始有所放緩，但相對其他企業(yè)服務賽道仍處于高增長階段。從當前低代碼行業(yè)客戶結(jié)構(gòu)來看，中小型客戶在數(shù)量上占據(jù)主要部分，但大型客戶為低代碼廠商帶來的營收卻占據(jù)一半以上，客戶結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)兩級分化狀態(tài)。2021年在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型及疫情的助推下，低代碼行業(yè)市場規(guī)模達到27.5億，增長速度為72.4%，主要增量一方面來自于應用場景在各個行業(yè)的滲透率提升，另一方面由于廠商對低代碼產(chǎn)品不斷迭代優(yōu)化，低代碼的客單價亦有所抬升。未來，隨著腰部客戶需求的提升，客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，客戶質(zhì)量及續(xù)費率提升，低代碼市場仍有較大增長空間，預計未來4年復合增速達到44.1%，2025年中國低代碼行業(yè)市場規(guī)模將達到118.4億。

低代碼趨勢一：應用場景延伸

接力工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)滲透最后一公里，加速與實體經(jīng)濟融合

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將新一代信息通信技術(shù)與工業(yè)經(jīng)濟深度融合，并向交通、物流、能源等多實體經(jīng)濟領(lǐng)域滲透，加速產(chǎn)業(yè)數(shù)字智能化轉(zhuǎn)型，是大勢所趨。從采集、分析，再到綜合數(shù)據(jù)進行應用開發(fā)集成，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)面臨的細分應用場景不斷分裂，且滲透的垂直行業(yè)種類日漸增多。末端需求種類的量變帶來的海量項目開發(fā)將阻礙廠商正常商業(yè)模式下的規(guī)?；癄I收產(chǎn)生，也會進一步阻礙工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)滲透的最后一公里。因而，越來越多的低代碼工具出現(xiàn)在與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的應用開發(fā)集成場景中，發(fā)揮短周期靈活搭建個性化應用的優(yōu)勢，快速滿足末端多樣化需求的定制，并與原有系統(tǒng)集成打通，減輕工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)供給商開發(fā)負擔，借助工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的鋪開加速與實體經(jīng)濟使用場景的融合。

低代碼趨勢二：技術(shù)融合加速

與技術(shù)板塊融合深度增加，橫向擴展平臺能力縱向加深業(yè)務交互

低代碼平臺可通過API等方式，在成本最小化條件下接入數(shù)據(jù)開發(fā)、人工智能、RPA、IOT等高研發(fā)密度類的科技功能板塊，橫向最大化擴展平臺能力。能力的提升使得產(chǎn)品在專注自身業(yè)務成長的同時仍可進一步為需求側(cè)提供打通數(shù)據(jù)孤島、自動化重復勞動，智能化操作等高等級服務，加強業(yè)務場景的融合深度，進而提升產(chǎn)品可使用范圍與粘性。如今，人工智能、大數(shù)據(jù)等邊界正在逐漸模糊，并成為彼此發(fā)展動力，技術(shù)的交互提供更優(yōu)質(zhì)的服務體驗，也滿足了VUCA時代下企業(yè)對智能用數(shù)及敏捷決策的迫切需求。未來，低代碼將進一步增加數(shù)據(jù)開發(fā)、人工智能、RPA、IOT相關(guān)細分能力的調(diào)用量，從而發(fā)展更多垂直業(yè)務場景的解決方案，加速企業(yè)全面深入數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

低代碼趨勢三：聚合平臺入局

破局零和博弈，聚合生態(tài)共推低代碼行業(yè)水漲船高

低代碼供給端參與者角色分化明顯，進而導致產(chǎn)品方向、競爭格局、擅長領(lǐng)域差異性強，難以產(chǎn)生規(guī)模化收入。而平臺可提供名譽擔保與多客戶渠道、降低諸多交易費用等好處，托起低代碼廠商需求，進一步拓展自己產(chǎn)品渠道并提升顧客流量。綜上，各取所需成為生態(tài)聚合的首推手，然而生態(tài)戰(zhàn)略帶來的長期好處才是聚合趨勢的支撐力。長期視角下，聚合后平臺生態(tài)通過統(tǒng)一服務標準與積累客戶數(shù)據(jù)等手段推開市場、積累數(shù)據(jù)資產(chǎn)進而穩(wěn)固客戶、升級產(chǎn)品進而穩(wěn)步增擴行業(yè)規(guī)模，發(fā)揮價值共創(chuàng)、共同演進、共同專業(yè)化的生態(tài)戰(zhàn)略優(yōu)勢。